Als u portefeuillediversiteit wilt bevorderen en nieuwsgierig bent naar de mogelijkheden die worden geboden door de relatief obscure beleggingstak die bekend staat als alternatieven, bent u niet de enige. Hoewel veel daarvan, vooral gestructureerde producten (waar we ons hier op zullen concentreren), complex lijken en de gewone belegger kunnen afschrikken, is de realiteit dat ze nog steeds gebonden zijn aan de altijd aanwezige aandelenmarkt. Als u een idee heeft van hoe standaardindices werken en begrijpt hoe u de marktprestaties kunt monitoren, beschikt u al over de hulpmiddelen die u nodig hebt om de weg te bewandelen van een bekende brede marktindex naar een gestructureerd product. Dit artikel gaat de aandacht vestigen op gestructureerde producten, zodat u kunt zien hoe ze zijn gekoppeld aan indices, waarom ze een interessant beleggingsinstrument zijn dat u zou moeten overwegen toe te voegen aan de portefeuilles van uw klanten, en nog belangrijker, hoe ze zijn kunnen nu worden gevolgd met behulp van identificatiegegevens die vergelijkbaar zijn met die van traditionele beleggingsfondsen en ETF's.
De eerste vraag die moet worden beantwoord is: wat is precies een gestructureerd product?
In het kort: een gestructureerd product is een schuldinstrument dat is gebouwd op de basis van een onderliggend actief, zoals brede marktindices (bijvoorbeeld de S&P 500), met een vooraf ingestelde looptijd. Hoe de marktindex presteert, heeft invloed op hoe het biljet presteert. Wat voor de ene belegger werkt, werkt mogelijk niet voor de andere. Het mooie van een gestructureerde notitie is dat de samenstelling ervan financiële adviseurs en portefeuillebeheerders in staat stelt elke notitie die ze maken aan te passen aan de voorkeuren van elke klant. Gestructureerde producten bieden de flexibiliteit om een bankbiljet aan te passen met verschillende niveaus van risico's, buffers, barrières en beschermingen.
Tweede vraag: Hoe worden gestructureerde producten gebouwd?
Een adviseur zal van zijn cliënt te weten komen wat zijn individuele beleggingsdoelstellingen zijn, evenals het risiconiveau waarmee hij zich op zijn gemak voelt (gemeenschappelijke kenmerken zijn onder meer kapitaalbescherming, verbeterde opwaartse participatie en rendementsverbetering). Op basis van dat profiel beschikt de adviseur vervolgens over een specifieke formule – gebouwd op de basis van een marktgebonden asset – die vervolgens kan worden gebruikt om uitgevende instellingen te benaderen met een gewenste productsamenstelling. Vervolgens beoordeelt de adviseur potentiële beleggingsinstellingen die het product aanbieden, selecteert de best mogelijke emittent en koopt het product aan voor opname in de portefeuille van de klant. De uiteindelijke waarde van het product is gekoppeld aan de prestaties van de onderliggende waarde, waardoor de indirecte verbinding ontstaat.
Derde vraag: waarom zou u de moeite nemen om van het actief een onderliggend aandeel te maken met andere componenten erop gestapeld, in plaats van het actief rechtstreeks te kopen?
Dit is een terechte vraag. Het lijkt misschien alsof het construeren van de notitie de zaken complexer maakt dan nodig is, maar in wezen is het zo gestructureerde producten bieden is een andere beschermingslaag. Vraag uzelf af hoe comfortabel u het zou vinden om uw cliënt zonder schootrail in een achtbaan te sturen? Je wilt dat je klanten zich veilig voelen. Een verstandige adviseur kan gestructureerde notities opstellen die de potentiële winsten uit de marktgroei behouden en tegelijkertijd neerwaartse bescherming bieden om de risico's te beperken.
Tot slot: hoe kunt u de prestaties van gestructureerde producten volgen?
Dit is het opwindende deel. Het afgelopen jaar hebben nieuwe innovaties in de ontwikkeling van fintech het proces van het vinden, analyseren en volgen van gestructureerde bankbiljetten eenvoudiger dan ooit tevoren gemaakt. Technologie zorgt voor een revolutie op het hele gebied van gestructureerde producten, wat resulteert in verbeterde transparantie naast een eenvoudig en digitaal proces voor alle adviseurs. Bijvoorbeeld, Luma en het Nasdaq Fund Network (NFN) hebben samengewerkt om identificatiegegevens naar gestructureerde producten te brengen. Net als bij de symbolen voor beleggingsfondsen zijn de identificatiegegevens een reeks speciale tekens, die elk een andere holding definiëren. Er zijn identificatiegegevens gegeven aan meer dan 100 miljoen investeerders op de ruim 400 marktgegevensplatforms van het NFN. Door deze unieke identificatiegegevens te gebruiken, zijn gestructureerde producten nu doorzoekbaar op veelgebruikte marktgegevensplatforms zoals Yahoo! Finance en CNBC, wat betekent dat adviseurs die het Luma-platform gebruiken deze identificatiegegevens kunnen gebruiken om direct belangrijke gegevens voor specifieke producten te vinden en te monitoren. Door samen te komen in deze gedeelde missie van het vergroten van de transparantie, veranderen Luma en Nasdaq de financiële markt door adviseurs over de hele wereld te empoweren.
Het volume van gestructureerde producten is tussen 30 en 2020 met meer dan 2021% gegroeid. Waarom? Omdat het niveau van maatwerk dat ze bieden portefeuillebeheerders en beleggingsadviseurs de vrijheid geeft om te kiezen welke onderliggende activa volgens hen het beste zullen presteren. Nu is het tijd om die tak te betreden. Het is veel sterker dan je misschien denkt. En door het alles-in-één platform van Luma te gebruiken, beschikt u over de tools, middelen, technologie en trainingstools om een voorsprong te verwerven bij het beheren van de volledige levenscyclus van gestructureerde producten en uw klanten naar betere oplossingen te leiden.
