Gestructureerde producten begonnen zo'n dertig jaar geleden de belangstelling in de financiële sector te wekken, wat relatief kort is vergeleken met de andere marktgerelateerde producten waar adviseurs op hebben vertrouwd bij het bedenken van strategieën voor portefeuilleallocatie. In het begin werden gestructureerde producten voornamelijk gebruikt door adviseurs gevestigd in Groot-Brittannië, maar nadat men had gezien hoe effectief deze nieuwe beleggingsvehikels konden zijn, verspreidde hun populariteit zich snel naar adviseurs over de hele wereld. In 30 overtrof de verkoop van gestructureerde producten alleen al in Hong Kong het volume van de gestructureerde producten die in heel Europa werden verkocht.
In de afgelopen dertig jaar, vooral sinds het informatietijdperk de snelle expansie van de digitale handel inluidde, is de populariteit van gestructureerde producten is opgeblazen. Beleggers zagen dat deze activa zeer aanpasbare alternatieven waren, waardoor asset allocators konden afstappen van het traditionele 60/40-model en zich meer konden richten op een nieuwe 60/20/20 portefeuillemix. Zowel financiële adviseurs als particuliere beleggers hebben gezocht naar nieuwe manieren om te participeren in een aandelengroei, terwijl ze zich toch kunnen beschermen tegen perioden van neergang. Gestructureerde producten passen niet alleen in deze niche, maar zijn in de kern opgebouwd uit bekende beleggingscomponenten, waardoor adviseurs er vertrouwen in hebben deze in de portefeuilles van klanten te plaatsen.
Wat is een gestructureerd product? Simpel gezegd zijn het senior ongedekte obligaties uitgegeven door een bank, gekoppeld aan opties (meestal aandelenopties) die door adviseurs worden gekozen op basis van de unieke specificaties van elke klant. Dit geeft adviseurs een beter beeld van de potentiële prestatieresultaten in verschillende marktscenario's, zodat ze kunnen ontdekken wat het beste werkt om de langetermijninvesteringsdoelen van hun klanten te bereiken. Gestructureerde producten worden daarom op maat gemaakt om aan de specifieke behoeften van elke klant te voldoen. Aanpassingen omvatten een reeks voorkeuren, zoals hoofdbescherming, huidig inkomen of deelname met hefboomwerking (om er maar een paar te noemen).
Op het gebied van vermogensbeheer zijn adviseurs altijd op zoek naar manieren om zich te onderscheiden, zodat zij een concurrentievoordeel kunnen behouden. Bovendien heeft de toenemende aanwezigheid van robo-adviseurs en goedkope handelsapps de pool overspoeld, wat heeft geleid tot de verdringing van veel adviesmodellen met hoge kosten. In de huidige markt heeft een traditionele 60/40-portefeuille te maken met veel tegenwind; stijgende rentetarieven en aandelenvolatiliteit behoren tot de meest dringende zorgen. Gestructureerde producten kunnen worden gebruikt als instrument om de gevolgen van volatiliteit te helpen opvangen, de huidige inkomsten te verhogen en adviseurs te helpen nieuwe activa aan te trekken door, in sommige gevallen, een nieuwe strategie aan te bieden.
Historisch gezien hebben beleggers gestructureerde producten gezien als een manier om toegang te krijgen tot bepaalde markten, terwijl ze het risico op kapitaalverlies relatief laag hielden. Beleggers die recente koersdalingen hebben meegemaakt (met name in 2001, 2008-9 en 2020) kijken naar hun adviseurs om hun zuurverdiende geld te beschermen, terwijl ze tegelijkertijd een manier vinden om deel te nemen aan het marktherstel. De veelzijdigheid van gestructureerde producten betekent dat ze kunnen worden aangepast aan verschillende marktvisies; van voorzichtig tot optimistisch en alles daar tussenin.
Met de opkomst van Fintech-software is het proces van het kopen, volgen en beheren van beleggingsproducten nog nooit zo eenvoudig geweest. Specifiek voor gestructureerde producten is Luma het toonaangevende technologieplatform voor adviseurs. Ons innovatieve softwareplatform zorgt voor een revolutie in de manier waarop financiële adviseurs gestructureerde producten kunnen afstemmen op een groter deel van de allocatietaart. Door de aanhoudende onzekerheid op de markt zou de vraag van klanten naar flexibele beleggingsvormen moeten blijven groeien. In dit geval is er geen beter moment dan nu om te onderzoeken hoe Luma deze producten in uw bedrijfsactiviteiten kan integreren en het dienstenpakket dat u aan uw klanten kunt bieden, kan uitbreiden.
