Fintech is een snel evoluerend vakgebied. Met buzzwords als disruptie en innovatie overal, gecombineerd met nieuwe productlanceringen, kan het moeilijk zijn om te onderscheiden wat daadwerkelijk innovatief is en wat alleen maar extra ruis is. In dit bericht spraken we met Luma Financial Technologies COO Donald Pogan over hoe platforms de markt voor gestructureerde producten daadwerkelijk transformeren, en hoe zij makelaars-dealers en vertegenwoordigers ten goede komen.
Vraag: Er is veel ophef geweest over fintech-platforms die de markt verstoren. Hoe hebben ze het landschap op de gestructureerde productmarkt veranderd?
A: Op dit moment veranderen fintech-platforms het landschap door de broodnodige procesefficiëntie te bewerkstelligen. Het maken van productkalenders is bijvoorbeeld lange tijd inefficiënt geweest vanwege een langdurig proces met veel heen en weer e-mails en telefoontjes. Fintech-platforms automatiseren en vereenvoudigen deze interacties, wat leidt tot een elegant en meer gestroomlijnd proces. Dit helpt bedrijven bij het efficiënt maken van op maat gemaakte productkalenders voor hun adviseurs.
Producttoegankelijkheid is een ander gebied waarop platforms impact hebben gehad, en ik gebruik de term toegankelijkheid hier op een aantal manieren. Ten eerste is er de toegankelijkheid van meer producten. Multi-emittentplatforms bieden een breder scala aan producten waaruit adviseurs kunnen putten, wat leidt tot een betere aansluiting bij de portefeuillebehoeften van hun klanten. Maar ik bedoel ook toegankelijkheid in de zin dat adviseurs nu gemakkelijker op de hoogte kunnen blijven van productevenementen na de handel. Ik heb het over zaken als couponbetalingen, knock-in-niveaus, looptijden en dergelijke. Platforms helpen adviseurs om veel gemakkelijker toegang te krijgen tot dit soort informatie, wat resulteert in een betere klantenservice.
Hoewel deze veranderingen op zichzelf behoorlijk belangrijk zijn, denk ik dat de grotere impact nog zal komen. We staan aan de vooravond van een grote fundamentele verschuiving die de komende twaalf tot achttien maanden zal plaatsvinden, en dat is wat spannend is. Daarom gonst het in de sector. Naarmate platforms zich blijven ontwikkelen, zullen gestructureerde producttransacties uiteindelijk net zo eenvoudig worden als vastrentende transacties. Adviseurs zijn behoorlijk gewend aan een geavanceerd systeem dat ze gebruiken voor het onderzoeken, selecteren en kopen van producten zoals bedrijfsobligaties, gemeentelijke obligaties, staatsobligaties en meer. Als of wanneer API-integraties worden ontwikkeld in deze vastrentende platforms, zullen gestructureerde producten op een zeer vergelijkbare manier beschikbaar komen voor adviseurs en in een systeemomgeving waarmee de adviseur al goed vertrouwd is. Dit is een golf van procesefficiëntie van het volgende niveau waar ik behoorlijk enthousiast over ben.
Vraag: Hoe hebben early adopters van FinTech platformen profiteerden? Hoe kan fintech zijn gebruikers positioneren voor groei in de toekomst?
A: Ten eerste verwerven early adopters een concurrentievoordeel door marktdifferentiatie. Specifiek voor makelaars-dealers verbetert het aanbieden van een platform om dit product te bedienen de rekrutering omdat zij vertegenwoordigers een betere toegang kunnen bieden tot een bredere selectie van producten – dat wil zeggen niet alleen beleggingsfondsen en lijfrentes, maar nu ook gestructureerde producten – en herhalingsverkopen kunnen optimaliseren via geautomatiseerde meldingen na de handel.
Bovendien positioneert het hebben van een fintech-oplossing makelaars-dealers voor groei, omdat het de efficiëntie aan hun processen en workflows toevoegt. Deze efficiëntie gaat verder dan alleen een kostenbesparing en een verbeterde productlijst. Het stelt bedrijven ook in staat hun processen te verbeteren zonder extra overhead toe te voegen, omdat platforms direct kunnen worden geïntegreerd in de workflow van een beleggingsonderneming op gebieden als orderinvoer, productgeschiedenisarchief en maandelijkse aanbiedingen.
Vertegenwoordigers kunnen ook profiteren van fintech-platforms. Door gebruik te maken van het trainingsmateriaal en de verkooptools die direct beschikbaar zijn via het platform, kunnen ze de waardepropositie van gestructureerde producten beter overbrengen. Dit maakt potentiële groei van het portefeuilleaandeel mogelijk bij bestaande en potentiële klanten. Gekoppeld aan de mogelijkheid om hun productaanbod uit te breiden – in wezen door meer pijlen in hun pijlenkoker te plaatsen – hebben ze nieuwe mogelijkheden om extra klanten aan te trekken die voorheen een uitdaging waren om te verkrijgen.
Q: Hoe denkt u dat de sector zal worden beïnvloed door fintech-platforms?
A: Fintech-platforms zullen een aanzienlijke volumegroei in gestructureerde producten bewerkstelligen. Ze gaan gestructureerde producten veranderen van een niche-investering die slechts door enkelen wordt begrepen, naar een meer algemeen gebruikt financieel vehikel in meer portefeuilles. Dat is de brede consensus onder de beleggingsondernemingen en emittenten met wie we samenwerken, en dat geloven wij ook. Het is gemakkelijk te begrijpen waarom als je niet alleen begrijpt welke efficiëntieverbeteringen platforms bieden, maar ook hoe ze de toegankelijkheid van gestructureerde producten voor meer adviseurs aanzienlijk zullen verbeteren.
Ik denk dat een secundair effect dat misschien niet zo voor de hand liggend is, een komende verschuiving in de komende paar jaar is, waarin intermediairs zullen moeten evolueren in de manier waarop zij waarde bieden aan beleggingsondernemingen en adviseurs. Zoals het er nu voorstaat, weet een klein percentage van de adviseurs gestructureerde producten aan hun klanten uit te leggen. In de huidige omgeving is het hebben van die basiskennis voldoende om op te vallen. Maar naarmate platforms mainstream worden, zullen meer adviseurs zich op hun gemak voelen met dit soort beleggingsoplossingen. Om voorop te blijven lopen, zullen leiders van vandaag hun diensten en expertise moeten verbeteren om gedifferentieerde waarde te kunnen blijven leveren.
