Ondanks de inherent complexe aard van gestructureerde producten, vertrouwen bedrijven verrassend genoeg nog steeds op e-mails en spreadsheets om het proces voor het maken van aangepaste structuren handmatig te beheren. In een eerder bericht over gestructureerde weergaven hebben we dit gedeeld Vier redenen waarom prijsbepaling op maat moet worden geautomatiseerd. In dit bericht gaan we het proces onderzoeken van het maken van op maat gemaakte producten en het automatiseren van prijzen, en hoe dit kan worden geïntegreerd in de workflow van een beleggingsonderneming.
Het maken van aangepaste producten begint in drie stappen. De eerste stap, de productselectie, omvat het kiezen van de verpakking (bijvoorbeeld een gestructureerd briefje) en vervolgens het selecteren van de gewenste lagen, zoals de groepering, het type, de onderliggende activa en andere details. De tweede stap, productdetails, omvat het toewijzen van variabelen zoals een bufferpercentage, couponpercentages en opwaartse rendementsniveaus. De laatste stap, handelsinformatie, omvat het instellen van de handelsdatum, het opnieuw aanbieden, verkoop- en structureringskosten en het kiezen van de gewenste emittent(en).
Nadat het gewenste product via deze drie stappen is gespecificeerd, begint de workflow voor biedingsverzoeken. Dit is waar het Luma-platform een aantal aanzienlijke procesefficiënties biedt. Dit is een algemene exruim gebaseerd op een vergelijkbaar model dat Luma gebruikt voor zijn workflowautomatisering.
Verzend verzoek. De workflow begint wanneer het productverzoek ter overweging naar de uitgevers wordt verzonden. Uitgevers ontvangen en beoordelen het verzoek om een aangepaste structuur en antwoorden met een aanbieding.
Luma biedt toegang tot meerdere uitgevers, waardoor een bredere productbeschikbaarheid mogelijk wordt.
Selecteer Reactie. Klanten beoordelen het voorlopige papierwerk dat ze van de uitgevende instellingen hebben ontvangen en selecteren een uitgevende instelling waarmee ze verder willen gaan.
Luma maakt van elk verzoek een digitaal, historisch logboek aan om de kwaliteit en compliance beter te ondersteunen. Dit historische logboek volgt het hele proces en slaat details op zoals contactnamen, downloadbare bestanden en statusupdates.
Termsheet afronden. Klant en uitgever bevestigen product en finaliseren termsheet. Nu kan de marketingperiode beginnen.
Naast de downloadbare termsheet die door de uitgevende instelling wordt verzonden, kunnen alle aantekeningen, notionele waarden of updates binnen het platform worden bijgehouden, waardoor e-mails en handmatige tracking overbodig worden.
Finale theoretische en juridische documenten. Nadat de marketingperiode is afgesloten, stuurt de klant het definitieve notionele bedrag naar de emittent, die de transactie voltooit door de afsluitende juridische documenten te verzenden.
Zodra de transactie is uitgegeven, worden alle productgegevens in het archief opgeslagen, waardoor het eenvoudig is om de details te bekijken en/of de aanvraag te herhalen.
Zorg ervoor dat uw bedrijf niet blijft steken in verouderde processen. Hoewel het handmatig beheren van de processen voor het maken en prijzen van producten op maat tegenwoordig de gangbare praktijk is, beginnen steeds meer bedrijven de voordelen in te zien van het gebruik van financiële technologie om workflows te stroomlijnen, handmatig werk te verminderen en de geschiktheidseisen te verbeteren.
Wilt u meer weten over het maken van aangepaste producten en prijsautomatisering?
Klik op de onderstaande link voor meer informatie over Luma's Product Creation Tool.
Hulpmiddel voor het maken van producten
Deze informatie is bedoeld voor distributie aan institutionele klanten en is uitsluitend bedoeld voor gebruik door makelaars en dealers. Het is niet bedoeld om te worden verspreid onder individuele particuliere klanten. Al het verstrekte materiaal is uitsluitend ter informatie en is niet bedoeld als aanbeveling, aanbod of verzoek tot aankoop of verkoop van enig effect of financieel instrument.
