Illuminations

Vraag-en-antwoord met Daniel Hernández, hoofd E-Connectivity Sales bij BBVA Global Markets

Vertel ons als grote klantgerichte bank over uw missie en hoe u uw klanten ondersteunt? Welke activiteiten of investeringen doet u om veranderingen op lokaal of mondiaal niveau positief te beïnvloeden?

BBVA Corporate & Investment Banking (BBVA CIB) bundelt de activiteiten van investment banking, markten, financiering en transactionele diensten voor institutionele beleggers en zakelijke klanten.

Het heeft een sterke mondiale aanwezigheid en levert diensten in 24 landen via een uitgebreid team van experts, waaronder specialisten op het gebied van investment banking en adviseurs in specifieke industrieën en sectoren.

BBVA CIB biedt een breed scala aan producten en financiële oplossingen met toegevoegde waarde, voor de eenvoudigste behoeften en voor de meest complexe. Zijn missie is om klanten helpen hun projecten uit te voeren en hun bedrijfs-, transformatie- en duurzaamheidsdoelstellingen te bereiken, of ze nu lokaal of internationaal zijn.

Hoe willen we een positieve impact maken? In de eerste plaats moeten we, naast onze mondiale geografische reikwijdte, het BBVA-relatiemodel benadrukken, dat gericht is op de behoeften van klanten en ernaar streeft sterke en langdurige relaties op te bouwen en de capaciteiten van de bank in verschillende gebieden en regio’s te benutten. Ten tweede is het onze missie om waarde toe te voegen voor klanten en te anticiperen op hun behoeften; BBVA is een erkende partner op het gebied van duurzaamheid, productinnovatie en digitale transformatie.

Welke brede producttrends heb je het afgelopen jaar opgemerkt, en wat is volgens jou de drijvende kracht achter deze trends? Wat denk je dat toekomstige trends kunnen zijn?

Als we analyseren waar beleggers in gestructureerde beleggingen de laatste tijd naar hebben gekeken, zouden we 2021 in twee heel verschillende helften kunnen verdelen.

De eerste helft, toen we 2020 afsloten met zeer positief vaccinnieuws en voor het grootste deel van 2021, was de belangrijkste mondiale trend het meeliften op de herstelgolf op de economische en aandelenmarkt. 2020 zal om vele redenen een moeilijk jaar zijn om te vergeten, maar het was een heel goed jaar voor de beleggingsproductengemeenschap wereldwijd. We zagen hoe beleggers profiteerden van zeer gezonde aandelenmarkten en gedurende een flink aantal maanden concentreerden de structureringsbureaus zich vooral op het bedenken van onderliggende thema’s of sectoren voor hun typische Autocall-structuren, waarbij ze niet te veel aandacht besteedden aan product- of activadiversificatie, maar zich concentreerden op het maximaliseren van de opbrengst die binnen deze bull run kan worden behaald. We zagen daarom een ​​toename van de belangstelling van klanten rond thematische mandjes, zowel op sectoraal als geografisch niveau, maar ook een zeer sterke interesse in nieuwe thematische indices als onderliggende waarde voor gestructureerde producten, verlagingsindices en correlatiestructuren.

In de tweede helft van 2021 echter, min of meer sinds het midden van de zomer, en waarschijnlijk aangewakkerd door mondiaal nieuws van de Centrale Bank, we hebben gezien hoe beleggers wereldwijd de voet van het pedaal hebben gehaald en beleggingsdiversificatie zijn gaan overwegen. We hebben deze diversificatie niet alleen op het niveau van beleggingsproducten of onderliggende waarden waargenomen – door alternatieven voor Autocalls te overwegen via conservatievere uitbetalingen (d.w.z. TwinWins, Low Barrier Autocalls gekoppeld aan minder volatiele onderliggende waarden) – maar ook diversificatie op activaniveau, nu we beginnen met het zien een groeiende belangstelling voor gestructureerde producten zonder aandelenkapitaal van klanten over de hele wereld.

De belangrijkste vraag blijft inderdaad: “Waar zullen beleggers in 2021 naar kijken?” Wij zijn van mening dat de meeste beleggers zullen blijven jagen op aandelenrendement zolang de aandelenmarkten geen aanzienlijke terugval kennen; maar als de recente bearish trend van de afgelopen maanden zich voortzet, sluiten we een potentiële vlucht van klantbeleggingen naar kredietgekoppelde structuren niet uit – nu er economisch herstel op de middellange termijn is, zorgen over pandemieën en de aandelenmarkten zich terugtrekken uit hun hoogtepunten – of zelfs naar FX-gestructureerde beleggingen nu de activiteit van de centrale bank volatiliteit begint te genereren in de valutaparen van de opkomende landen en de G10.

Veel mensen geloven dat de pandemie fungeerde als katalysator voor een ‘digitale wereld’. Heeft/is BBVA na de pandemie meer gaan investeren in digitale en technologische oplossingen?

Zeker. Te beginnen bij ons! In een nieuwe en moeilijke situatie kon BBVA zich in recordtijd aanpassen aan de nieuwe omgeving. De eerste stap was het waarborgen van de functionaliteit, vooral met betrekking tot de mogelijkheid om transacties voor onze klanten uit te voeren, terwijl onze medewerkers naar hun huis verhuisden. Met trots kan ik zeggen dat al onze medewerkers van Corporate & Investment Banking in slechts één week op afstand werkten, zonder onderbrekingen, zelfs niet op onze handelsvloer. Dit was mogelijk dankzij de investeringen van BBVA in technologie en digitale transformatie.

Op sectorniveau is de pandemie slaagde erin de barrières die iedereen in de investeringsgemeenschap had tegenover de digitale wereld te slechten en het was in ieder geval het beste marketingparadepaardje om de voordelen te bevestigen die het digitaliseren van het end-to-end voor gestructureerde investeringen biedt voor elke stap in de waardeketen.

Bij BBVA hebben we massaal geïnvesteerd in technologie en digitale transformatie. We hebben samengewerkt met Amazon Web Services (AWS) en Bloomberg om een ​​cloudgebaseerd platform te installeren voor het aandelenhandelteam om onze risicoprocessen af ​​te handelen, waardoor onze webgebaseerde oplossing wordt uitgebreid. We werken ook samen met digitale platforms zoals Luma om prijsstelling en postdiensten voor klanten aan beide kanten van de Atlantische Oceaan te integreren. En we zijn van plan te blijven investeren in technologie terwijl we ons digitale aandelen-, krediet- en valutaaanbod voor onze klanten in Azië, Europa en Amerika uitbreiden.

BBVA heeft een rijke geschiedenis en aanwezigheid over de hele wereld. Wat heeft BBVA al zoveel jaren wereldwijd succesvol gemaakt?

Zoals u zegt, heeft BBVA zeer goede verbindingen met klanten over de hele wereld, aangezien haar activiteiten zich over verschillende continenten uitstrekken. Het is bekend dat BBVA een sterke leiderschapspositie heeft op de Spaanse markt, maar het is ook de grootste financiële instelling in Mexico, het is actief in Azië, het heeft toonaangevende franchises in Zuid-Amerika, het is ook de grootste aandeelhouder van het Turkse Garanti BBVA , en heeft een belangrijke bankactiviteit op het gebied van investeringen, transacties en kapitaalmarkten in de VS – wat onderstreept dat onze aanwezigheid en benadering van klanten werkelijk mondiaal is.

In het bijzonder, Wat onze activiteiten op het gebied van beleggingsproducten betreft, zijn we ongeveer twee jaar geleden begonnen aan een groot transformatieproject dat ons in staat heeft gesteld de hele end-to-end-keten van de productie van beleggingsproducten te herzien, door onze technologie te vernieuwen en iedereen in de BBVA-familie te betrekken om het aanbod van BBVA-productieproducten voor beleggingsproducten wereldwijd te vergroten tot het potentieel dat wij geloofden dat het had. Dit was een geweldige reis met ongelooflijk werk van veel mensen bij de bank, maar ook een opmerkelijke kans om met klanten en partners in contact te komen en te proberen de dingen op de best mogelijke manier te doen.

Dit heeft geleid tot verbeteringen en innovaties zoals de eerder genoemde en heeft ons ook in staat gesteld een duidelijk doel te stellen voor de komende jaren, waardoor we wereldwijd nog relevanter kunnen worden en betere diensten en producten kunnen leveren aan klanten, waaronder nieuwe gestructureerde productinnovaties. uitbetalingen, digitale oplossingen na de handel, of gebeurtenisgestuurde inhoud en ESG-gerichte toegevoegde waarde, zoals benadrukt door onze recente erkenning als 's werelds beste bank voor duurzame financiering door Global Finance.

Hoe heeft de samenwerking met digitale platforms zoals Luma BBVA geholpen financiële adviseurs te ondersteunen bij het creëren en beheren van beleggingsoplossingen?

Door samen te werken met platforms als Luma kunnen we gezamenlijk luisteren en inspelen op de behoeften van gemeenschappelijke klanten. Wij bieden financiële adviseurs de productie-expertise, ideeën en productinnovatie van BBVA, terwijl Luma servicegerichte oplossingen biedt dankzij het gedetailleerde inzicht in de eisen van de klant. Overal, dit helpt klanten te profiteren van de meest duurzame, efficiënte en schaalbare oplossingen voor gestructureerde producten in de digitale wereld.

Het vermogen van Luma om financiële adviseurs oplossingen te bieden in alle stadia van de dienstverlening op het gebied van beleggingsproducten vormt een aanvulling op de productie-expertise die banken als BBVA kunnen bieden om klanten gezamenlijk een allesomvattend pakket voor gestructureerde producten en end-to-end-oplossingen te bieden. in verschillende regio’s waar we allebei actief zijn.